第三回　期貨三原則第一條是順勢(shì)

期貨三原則第一條就是順勢(shì)不能逆勢(shì)，原來(lái)我是不敢逆勢(shì)扛單的。在翻閱歷史上8月份01合約K線(xiàn)圖時(shí)，我也是想著在這個(gè)位置如何輕倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)止損少點(diǎn)兒，如何在再次下跌可靠性增強(qiáng)時(shí)加大倉(cāng)位進(jìn)場(chǎng)。閱讀別人相關(guān)的帖子時(shí)，對(duì)于他們堅(jiān)持摸頂?shù)淖龇ǜ械胶芪ｋU(xiǎn)。不這么做而按照均線(xiàn)操作，一樣可以抓住大的下跌趨勢(shì)啊。

但是2016年5月3日之后的操作實(shí)踐給了我另一種思路。當(dāng)時(shí)我以為雞蛋1609回調(diào)到位，未來(lái)兩個(gè)月必有“火箭蛋”發(fā)射，價(jià)位不高，4080，歷年都最終在8月漲到4500，便買(mǎi)入了多單。倉(cāng)位不重，每10萬(wàn)元錢(qián)才買(mǎi)了3手，卻立即被套。我想，現(xiàn)貨2016年春節(jié)前最高是4.50元，5月份跌到3.40元，按照慣例，8月份現(xiàn)貨不會(huì)低于4.50元，“火箭蛋”肯定發(fā)射，那么1609合約大概能漲回到4500，4080的多單能獲利四五百點(diǎn)。既然如此，那就干脆拿著多單算了，每10萬(wàn)元資金才有3手，保證金占用1.5萬(wàn)元，還有8萬(wàn)多元閑置，絕對(duì)扛得住浮虧。這么計(jì)算后，便任憑1609合約下跌了，它最低跌到了3700，被套300多點(diǎn)，浮虧1萬(wàn)多元錢(qián)。我死扛了兩個(gè)月，到7月6日，漲到4230一帶時(shí)我熬不住了，這波“火箭蛋”從3700漲到了將近4300，低高有600點(diǎn)之多，從歷史數(shù)據(jù)看我覺(jué)得幅度夠了，便平多止盈，獲利150點(diǎn)，3手賺到了5000多元錢(qián)，10萬(wàn)元本金賺取了5000多元。我在那之前做雞蛋屢屢賠錢(qián)，卻在多單被套300多點(diǎn)死扛后能賺到本金的5%，這提升了我的信心，而且讓我自然冒出了做雞蛋可以輕倉(cāng)死扛的想法。

我原來(lái)的雞蛋期貨操作規(guī)則是三條：一是每年跟著雞蛋的季節(jié)周期做；二是每年9月到來(lái)年4月，不做05合約的單向趨勢(shì)，而是做多09合約、空05合約的對(duì)沖套利；三是中長(zhǎng)線(xiàn)持倉(cāng)不做短線(xiàn)，但是低高或者高低500點(diǎn)幅度便見(jiàn)好就收，平倉(cāng)走人。現(xiàn)在有了死扛獲利的成功經(jīng)驗(yàn)，我便在后面又加了一條：符合季節(jié)大勢(shì)的單子，即使短期被套也可以輕倉(cāng)死扛。

我總結(jié)出了雞蛋期貨四原則，自認(rèn)為“我們”已經(jīng)是中國(guó)做雞蛋期貨的散戶(hù)中水平最高的。我和一位30多歲的忘年交哥們兒常常商量著一起操作，他屬于“我們”，但不屬于我操作的賬戶(hù)的主人。他是自己操作，但是他的操作一貫跟我一致，只是有時(shí)候比我還謹(jǐn)慎些，進(jìn)場(chǎng)比我稍晚，倉(cāng)位比我低。

死扛獲利之后，2016年7月19日，雞蛋各個(gè)合約跌破了20日線(xiàn)甚至30日線(xiàn)，這是我判斷“火箭蛋”之后回落的標(biāo)準(zhǔn)，所以又立即開(kāi)空了1705合約和1701合約，在其后一個(gè)月里獲利200多點(diǎn)。

這兩次操作連續(xù)獲利，使得我當(dāng)時(shí)手頭持有的15個(gè)賬戶(hù)統(tǒng)統(tǒng)增值了30%。這些賬戶(hù)之前兩年賺少賠多，整體賠了有百分之二三十。例如，我弟弟的賬戶(hù)本金是30萬(wàn)元，2014年初設(shè)立，5月份被套300多點(diǎn)時(shí)最低權(quán)益已經(jīng)縮減到23.8萬(wàn)元。他打聽(tīng)自己的期貨賬戶(hù)情況，因?yàn)榘磭?guó)家要求干部須申報(bào)自己的投資，我怕他心驚，還安慰他說(shuō)不要緊，只要按照規(guī)則做雞蛋，很快能補(bǔ)回來(lái)。果真補(bǔ)回來(lái)了，我跟他匯報(bào)，他很驚訝，直呼厲害。其他賬戶(hù)也都恢復(fù)到了幾年前的本金水平。

我信心爆棚，跟幾位朋友說(shuō)了此事，勸他們?cè)O(shè)立賬戶(hù)，我給他們操作。有五位朋友在9月份設(shè)了賬戶(hù)。我跟他們說(shuō)，做期貨的確能賺錢(qián)，但是做期貨也是不歸路，這里的區(qū)別就是不能他們自己做，一定要我來(lái)做，等我不干了，就把賬戶(hù)銷(xiāo)掉。這話(huà)我從內(nèi)心認(rèn)為是正確的，我不能害他們。

我之所以勸他們趕緊設(shè)立賬戶(hù)，是因?yàn)槲乙?guī)則的第二條：每年9月到來(lái)年4月，要做雞蛋09合約與05合約的對(duì)沖套利。因?yàn)檫@個(gè)時(shí)期05作為主力合約震蕩頻繁，如果按照均線(xiàn)操作則過(guò)度追漲殺跌得不償失，不如在95價(jià)差三四百點(diǎn)時(shí)做多09空05的對(duì)沖。我統(tǒng)計(jì)了雞蛋上市三年來(lái)這個(gè)對(duì)沖組合的套利數(shù)據(jù)，有將近1000組對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)，最小的時(shí)候是190點(diǎn)，而最晚4月份都能擴(kuò)張到700點(diǎn)，2016年4月甚至擴(kuò)張到了900點(diǎn)。

這樣，在2016年9月下旬，我給20個(gè)賬戶(hù)開(kāi)了對(duì)沖單子，多09空05。本來(lái)以為第一天09新合約上市價(jià)差會(huì)低于400點(diǎn)，沒(méi)想到價(jià)差一下子就開(kāi)到了450點(diǎn)，我沒(méi)敢開(kāi)。到第二天還是高走，我才慌了，趕緊在將近500點(diǎn)時(shí)開(kāi)了倉(cāng)位，不敢多開(kāi)，怕被套嚴(yán)重，每10萬(wàn)元資金開(kāi)了6手，可以扛到價(jià)差縮減至0，我相信這不可能。開(kāi)完倉(cāng)位，我就天天只觀望不動(dòng)了，等著95價(jià)差擴(kuò)張到八九百點(diǎn)，也等著價(jià)差縮小，計(jì)劃每縮小100點(diǎn)便加倉(cāng)1手。我跟大學(xué)同學(xué)班長(zhǎng)的老婆（她是新開(kāi)賬戶(hù)的主人）說(shuō)：“這波對(duì)沖至少能獲利18%，即使按照現(xiàn)在最基本的倉(cāng)位6手算，價(jià)差擴(kuò)張到300點(diǎn)便獲利1.8萬(wàn)元。你是10萬(wàn)元賬戶(hù)，正好增值18%。”

同時(shí)，2016年第四季度1705合約走勢(shì)穩(wěn)健，一路上行，上漲到了3700。這時(shí)候也到了12月份，雞蛋期貨過(guò)去三年里每年12月份都是跌破20日線(xiàn)、30日線(xiàn)，是春季大跌的起始。我2014年底還不懂雞蛋的季節(jié)規(guī)律，沒(méi)有及時(shí)進(jìn)場(chǎng)開(kāi)空，后來(lái)進(jìn)場(chǎng)開(kāi)空卻又被震蕩反彈嚇得止損而走，甚至按照所謂短期均線(xiàn)的多頭趨勢(shì)而開(kāi)了多單，幸虧平多止損了，否則2014年12月31日那天大跌必讓我虧損累累。2015年底我也做過(guò)05的空單，但那是低位震蕩，來(lái)回進(jìn)場(chǎng)來(lái)回止損，我被整得最后依據(jù)看空均線(xiàn)只敢輕倉(cāng)試空了，春節(jié)過(guò)后下跌了200點(diǎn)我也沒(méi)賺多少。現(xiàn)在又進(jìn)入12月份，跟2013年底和2014年底的圖形一模一樣了，我理應(yīng)準(zhǔn)備好條件滿(mǎn)足了就進(jìn)場(chǎng)開(kāi)空。

終于，2016年12月8日，1705合約跌破20日線(xiàn)。按照標(biāo)準(zhǔn)，我尾市進(jìn)場(chǎng)開(kāi)空，所有賬戶(hù)先后敲擊，手都哆嗦，10萬(wàn)元賬戶(hù)的開(kāi)3手，依此類(lèi)推，開(kāi)空價(jià)位3520。